Product beoordeling: iShares Listed Private Equity ETF USD Dist. (EUR)

(Beoordeling 1F tot 5F, 1F is slecht en 5F zeer goed)

Private equity is voor particuliere beleggers een lastig te betreden markt. Het is een besloten wereld die van oudsher gericht is op institutionele beleggers, zoals banken en pensioenfondsen. Daarom is het iShares Listed Private Equity ETF een interessant fonds. Via deze ETF met ISIN-code IE00B1TXHL60 kunt u ook met een klein bedrag al meedoen met de grote jongens. De ETF bestaat sinds 2007 en wordt uitgegeven door BlackRock, de grootste vermogensbeheerder ter wereld. Het fonds belegt in 75 toonaangevende private equitybedrijven, zoals Partners Group, Brookfield, Blackstone en KKR. Vorig jaar nam de laatstgenoemde investeringsmaatschappij Accell Group over, een bedrijf met Nederlandse roots en dé Europese marktleider in e-bikes. Over de afgelopen zeven jaar behaalde het fonds een gemiddeld rendement van ruim 9% per jaar. Het fonds kenmerkt zich door een hoge volatiliteit. De rendementen schommelden de afgelopen jaren tussen de +53% en -24%. Verder is dit fonds een distribuerende tracker (Dist.): de ontvangen dividenden worden aan de belegger uitgekeerd. Het betreft hier een fysieke in Amerikaanse dollars genoteerde ETF. Dit betekent dat de basisvaluta de Amerikaanse dollar is en dat deze ETF in dezelfde onderliggende ‘aandelen’ als de S&P Listed Private Equity Index belegt. Het fonds heeft niet alle onderliggende indexaandelen in bezit. De ETF leent de onderliggende aandelen uit aan institutionele beleggers en ontvangt in ruil hiervoor een vergoeding van 0,09%. Deze inkomsten uit securities lending zorgen ervoor dat u een lager kostenpercentage doorberekend krijgt, maar staat daar een klein risico tegenover. De lopende kostenfactor voor dit fonds bedraagt 0,75%. Het aanbod is gering. Dat maakt dit fonds met US$820 miljoen aan belegd vermogen in zijn soort een topfonds en kan zeker voor een procent of 5 tot 10 worden opgenomen in uw beleggingsportefeuille. Het risico van uitlenen kost 1 F’je en zo komt deze indexvolger aan 4 F’jes.