Publicatie verschenen op FiscAlert.nl (6 juni 2023), producten beoordeeld voor FiscAlert door Ramon Wernsen

(Beoordeling 1F tot 5F, 1F is slecht en 5F zeer goed)

The Index People is een in 2006 opgerichte vermogensbeheerder die gevestigd is in Haarlem. Sinds april 2022 begeeft deze vermogensbeheerder zich ook op de markt van lijfrenteproducten en stamrechtkapitaal via hun product Pensioenbeleggen.nl. Pensioenbeleggen.nl biedt de mogelijkheid tot doorbeleggen en schaart zich hiermee in een beperkt rijtje van aanbieders bij wie zowel in de opbouwfase als in de uitkeringsfase kan worden belegd. In de opbouwfase kun je kiezen uit 5 beleggingsprofielen. In de uitkerende fase vervalt alleen de mogelijkheid om 100% in aandelen te beleggen. In tegenstelling tot de meeste andere aanbieders maakt Pensioenbeleggen.nl geen gebruik van een life-cycle-strategie, maar moet een klant jaarlijks een digitale profieltoets invullen. De beleggingsportefeuille bestaat uit 11 ETF’s waarvan er qua duurzaamheid 10 kwalificeren als artikel 8 SFDR (lichtgroen) en 1 als artikel 9 SFDR (donkergroen). Pensioenbeleggen.nl kiest voor beursgenoteerde ETF’s van gerenommeerde beleggingshuizen als Actiam, Amundi, iShares, Northern Trust, SPDR, State Street en UBS. De aandelenportefeuilles kennen een brede wereldwijde spreiding op basis van het bruto nationaal product (GDP) van landen. Hierbij wordt dus bewust afgeweken van de traditionele spreiding naar marktkapitalisatie. Zodoende wordt niet 60% belegd in de Verenigde Staten, maar 39%. Uitgaande van een neutraal profiel wordt 52,5% van de portefeuille belegd in zo’n 5.500 aandelen in 64 landen. Verder bestaat 40% van de portefeuille uit 5.000 obligaties met een hoge kredietwaardigheid. Daarnaast wordt 7,5% belegd in vastgoed, high yield obligaties en emerging market obligaties. Afhankelijk van de hoogte van het lijfrente- of stamrechtkapitaal bedragen de totale kosten (TCO) gedurende de opbouwfase minimaal 0,58% en maximaal 0,70% per jaar. Het product kan zowel direct als via een adviseur worden afgesloten. Bij een keuze voor een adviseur zijn de kosten 0,05% lager. Kijkend naar de totale kosten is dit product minder interessant voor uitkerende lijfrentekapitalen van €15.000 of minder. Gelet op de beleggingsstrategie, de brede spreiding en de relatief lage kosten vinden wij dat dit product 4-F’jes verdient.